Jedna od najvećih bankarskih akvizicija u regionu ulazi u završnu fazu nakon što je Raiffeisen Bank International (RBI) objavila da je osigurala dovoljan broj dionica za uspješno preuzimanje Addiko Banke.

Kako je saopćeno, zaključno sa 16. julom u 12 sati, ponudu RBI-ja prihvatili su dioničari koji predstavljaju 55,32 posto svih dionica relevantnih za izračun minimalnog praga uspješnosti ponude. Time je austrijska banka premašila minimalni prag od 55 posto, koji je prethodno postavila kao uslov za uspješnost preuzimanja.

RBI zaprimila prihvate za više od 10,6 miliona dionica

RBI je saopćila da je do navedenog roka zaprimila prihvate za ukupno 10.668.951 dionicu Addiko Banke. U taj broj uključene su i dionice Alta Groupa – kompanije iza koje stoji srbijanski biznismen Davor Macura – koja je od početka procesa podržala ponudu RBI-ja i predstavljala jednog od ključnih aktera u ovoj akviziciji.

Posebno je zanimljivo da, uprkos znatno višoj konkurentskoj ponudi NLB-a, do 16. jula nije zaprimljen nijedan zahtjev za povlačenje ranije prihvaćenih ponuda u korist RBI-ja.

NLB nudila 40 posto više, ali RBI prva osigurala prag

Podsjetimo, najveći konkurent u borbi za Addiko banku bila je slovenačka Nova Ljubljanska banka (NLB), koja je svoju ponudu povećala na 37 eura po dionici. S druge strane, RBI je ostala pri ponudi od 26,5 eura po dionici, što znači da je NLB nudila gotovo 40 posto više za svaku dionicu Addika. Ukupna vrijednost posljednje ponude NLB-a iznosila je oko 721,5 miliona eura (oko 1,4 milijarde KM), dok je vrijednost ponude RBI-ja oko 516,8 miliona eura – računajući sve dionice Addika.

Uprkos toj razlici, RBI je prva uspjela osigurati dovoljan broj prihvaćenih dionica za ispunjenje minimalnog praga.

Uloga Davora Macure i Alta Groupa

Tokom cijelog procesa posebna pažnja bila je usmjerena na Alta Group srbijanskog biznismena Davora Macure. Kompanija direktno posjeduje oko 9,6 posto dionica Addiko Banke, dok je kroz finansijske instrumente kontrolisala i dodatni značajan paket dionica, zbog čega se od početka smatrala jednim od presudnih faktora u borbi između RBI-ja i NLB-a. Macura je od početka podržavao ponudu austrijske banke, što je u velikoj mjeri doprinijelo uspjehu RBI-ja.

Šta ovo znači za tržište BiH?

Podsjetimo da je ova transakcija od velikog značaja i za Bosnu i Hercegovinu. Prema ranije objavljenom planu, ukoliko RBI uspije preuzeti Addiko Banku, poslovanje Addiko banke u Bosni i Hercegovini, Srbiji i Crnoj Gori trebalo bi biti preneseno na Alta Group.

Prema planu koji su predstavili Raiffeisen i Alta Group, nakon eventualnog preuzimanja Addiko sistema Alta Group bi preuzeo:

• Addiko Bank Sarajevo

• Addiko Bank Banja Luka

• Addiko Bank Beograd

• Addiko Bank Podgorica.

Ako se taj plan realizuje, Macura bi postao jedan od najutjecajnijih ljudi bankarskog sektora jugoistočne Evrope.

Proces do konačnog zatvaranja

Iako je RBI već premašio minimalni prag uspješnosti od 55 posto, proces preuzimanja još nije definitivno okončan. Naime, dioničari koji su ranije prihvatili ponudu RBI-ja imaju pravo da do 23. jula opozovu svoju odluku i prihvate višu ponudu NLB-a od 37 eura po dionici.

Međutim, činjenica da je RBI već premašio potrebni prag predstavlja najznačajniji razvoj događaja od početka višemjesečne borbe za preuzimanje Addiko Banke i austrijsku banku dovodi na korak od završetka jedne od najvećih bankarskih akvizicija u regionu.